實質資產是「看得見、摸得到、日常生活都能用」的實體資產，你我比較熟悉的有：基礎建設、房地產，天然資源三大類。 實質資產不但可創造「現金流」，並可同時享有「資本增值」機會，聰明理財大富翁，就從實質資產開始。
2022年全球經濟預期將持續維持成長格局，在此經濟成長、通膨升溫的環境下，能受惠於經濟成長，又有定期收益以因應通膨升溫的實質資產，是有利的投資選擇。
| 基礎建設 |
| 包含交通運輸設施、通訊基地台、水電公用事業等 |
| 房地產 |
| 包含住宅或商辦大樓、購物中心、物流倉庫等 |
| 天然資源 |
| 包含農產品、能源、貴金屬等原物料 |
2022開年全球金融市場劇烈動盪，能源及其基礎建設、不動產等實質資產類別展現其需求穩健可帶來的防禦特性，波動相對緩和，能源相關類股甚至上漲。
2022年初不同資類別報酬表現
資料來源：Brookfield，資料期間2021/12/31~2022/2/28。上述科技、必需與非必需消費、標普500、能源等均以標普500各次產業指數為代表；全球不動產以FTSE EPRA Nareit Developed Index為代表；全球基礎建設以 FTSE Global Core Infrastructure 50/50 Index為代表；能源基礎建設以 Alerian Midstream Index為代表。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表績效或實際之資產配置。
長期來看，實質資產與通膨具高度相關性，在通膨升溫環境下，表現有機會相對突出。
實質資產與通膨相關程度高達73%
資料來源：BOAML，2021/3/25。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表績效或實際之資產配置。
觀察指數表現，2022年以來實質資產有不錯表現，與主流資產漲多創高、易面臨大幅波動相比，實質資產相對具低基期優勢且持續上升趨勢。
與主流資產漲多創高後易面臨大幅波動相比，實質資產相對具低基期優勢且穩步上升，展現防禦特性。
資料來源︰Bloomberg、宏利投信整理；資料日期：2005/04/30~2022/2/28。各指數代表如下：實質資產指數代表S&P Real Asset Total Return Index；科技股代表Nasdaq指數；再生能源代表S&P/TSX Renewable Energy and Clean Technology Index ；美股代表S&P500 Index。其中由於S&P/TSX Renewable Energy and Clean Technology Index 之起始日為2010/3/25，故自該日起加入。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表績效或實際之資產配置。
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